Коллекторам: дорожная карта по выпуску облигаций
Коллекторские облигации сегодня выглядят перспективно и доходны. В настоящее время на российском рынке компания «ПКБ» произвела пятый облигационный выпуск. В «ПКБ» признают, что стать эмитентом не так-то просто, поэтому охотно делятся опытом первопроходца.
«На самом деле головной боли хватает, - объясняет управляющий директор «ПКБ» Павел Михмель. - Все благодаря тому, что необходимо пройти различные процедуры для регистрации выпуска облигаций на Мосбирже. Основных две. Процедура KYC- «знай своего клиента» (пер. англ.яз, см. спавку ниже). Когда приходишь на биржу, презентуешь свой проект, себя и бизнес. Тебя оценивают и проверяют с разных сторон. Другая сложность - это подготовка документации, а также прохождение множества формальных этапов в соответствии с законодательством».
В целях информирования потенциальных эмитентов в «ПКБ» сформировали «дорожную карту». В перечне мероприятий четко указано, что нужно делать тем, кто собирается выпустить облигации. «Вот лайфхак этакий, - говорит Павел Михмель. - Мы всегда делимся чем-то полезным, что сами проходим».
Последовательность мероприятий при выпуске облигаций:
- предварительное рассмотрение эмитента участниками рынка,
- подготовка презентации компании о планируемом размещении,
- встреча с представителями Биржи,
- заключение договора листинга между ПАО «Московская Биржа» и эмитентом,
- заключение договора с брокером на эмиссию,
- подготовка маркетинговых материалов,
- доступ к «Личному Кабинету Эмитента Московской Биржи»,
- получение кода эмитента в ЦБ,
- созыв Собрания участников (ОСУ) по вопросу эмиссии биржевых облигаций,
- проведение ОСУ по вопросу эмиссии биржевых облигаций,
- подготовка протокола ОСУ,
- согласование условий эмиссии и подготовка проектов эмиссионных документов,
- предварительное рассмотрение эмиссионных документов Биржей,
- маркетинг предстоящего размещения,
- согласование решения о выпуске биржевых облигаций с НРД,
- заключение договора ЭДО, казначейского и эмиссионного счета между НРД и эмитентом,
- регистрация выпуска/программы,
- старт размещения биржевых облигаций эмитента,
- направление ПАО «Московская биржа» отчета о размещении в ЦБ РФ.
СПРАВКА.
KYC -пер. с англ. яз «знай своего клиента» (отknow your customer, сокращенно KYC) - принцип банковского и биржевого регулирования, в том числе для финансовых институтов и букмекерских контор. Основная цель - перед проведением финансовой операции идентифицировать и установить личность контрагента-физического лица. Распространяется на получение сведений о контрагентах-юридических лицах. Практика применения KYC препятствует отмыванию денег, финансированию терроризма, уклонению от уплаты налогов.
Ранее экономический журнал "РынокВзыскания.рф" приводил итоги первого месяца пятого выпуск облигаций ПКБ.
Автор: Мария Классная
