Выдача необеспеченных кредитов резко сократилась

Российский рынок необеспеченного потребительского кредитования по итогам 2025 года впервые за долгое время продемонстрировал снижение. Совокупный портфель таких ссуд сократился на 4,6%, составив 12,7 трлн рублей. Одновременно доля проблемных долгов в портфеле достигла рекордных 13%.

Такие данные содержатся в исследовании Банка России. Жесткая денежно-кредитная политика Центробанка и рекордные ставки отсеяли с рынка как ненадежных, так и наиболее платежеспособных клиентов. Рекордно высокая в начале года ключевая ставка (21%), макропруденциальные лимиты на рискованные выдачи и повышенные надбавки к коэффициентам риска заставили банки ужесточить кредитную политику. 

Чтобы получить одобрение в 2025 году, стало недостаточно хорошей кредитной истории — требовался уровень долговой нагрузки с учетом нового платежа существенно ниже 50%. В результате средний процент отказов по заявкам поднялся до 76%.

Спрос со стороны населения также снизился, особенно среди финансово устойчивых клиентов. Высокие ставки сделали кредиты менее привлекательными, а конкуренцию им составили доходные вклады, что подтолкнуло граждан к сберегательной модели. Часть платежеспособного спроса перешла на использование беспроцентного периода по кредитным картам, задолженность по которым выросла на 4,2%.

Регулятор отмечает, что параллельно с падением выдач обострилась проблема качества существующего портфеля. Доля просроченных потребительских кредитов выросла на 4 п.п. за год, достигнув максимума как минимум за пять лет. Стоимость риска (COR) по розничным продуктам поднялась до 2,9%, что регулятор оценивает как высокий показатель. 

Тем не менее, последствия могли быть серьезнее, если бы не начавшееся ранее ужесточение стандартов. В 2025 году лишь 21% новых необеспеченных кредитов выдан заемщикам с долговой нагрузкой выше 50% (против 55% в 2023 году). 

Ожидается, что по мере снижения ключевой ставки в 2026 году кредитование начнет постепенно восстанавливаться. Прогноз Центробанка предполагает рост портфеля необеспеченных потребительских ссуд на 4–9%. Эксперты соглашаются, что «дно» рынка пройдено, но возвращение к темпам 2023–2024 годов будет медленным.