Треть МФО в 2024 году сработали в минус

По итогам 2024 года около трети микрофинансовых организаций (МФО) завершили год с убытками. Сектор, который ранее демонстрировал двузначные темпы роста, начал сталкиваться с эффектами перегрева и ужесточения регулирования.

Согласно данным Банка России, совокупная чистая прибыль МФО снизилась на 7% и составила 53 млрд рублей. Почти половина участников рынка (49%) зафиксировали снижение прибыли по сравнению с 2023 годом, а уровень рентабельности собственного капитала в среднем упал с 24 до 20%.

Медианное значение рентабельности оказалось еще ниже — всего 2,5%, что говорит о серьезной просадке финансовых результатов у большинства игроков. На этом фоне усилилась концентрация сектора: на 20 крупнейших МФО теперь приходится 59% всех активов (годом ранее — 56%).

На выручку все заметнее влияют дополнительные услуги: 26% доходов микрофинансовые компании получили не от выдачи займов, а из других источников. Более чем у половины МФО (54%) непрофильные направления обеспечивают свыше 10% выручки. При этом, несмотря на активную монетизацию побочных сервисов, доля жалоб на навязывание допуслуг сократилась — с 9,6 до 5,8%.

Ранее в обзоре МФО Банка России сообщалось, что в 2024 году МФО выдали рекордные 1,5 трлн рублей — это в полтора раза больше, чем годом ранее. Значительную долю в выдачах занимают МФО, связанные с банковскими группами и крупными маркетплейсами.

На фоне падения маржинальности и роста убытков игроки, вероятно, начнут пересматривать бизнес-модели. Для одних это означает уход с рынка, для других — усиление интеграции с финтехом, онлайн-торговлей и сервисами персонального скоринга.

По данным ЦБ, портфель займов микрофинансовых организаций по итогам года вырос до 624 млрд рублей, прибавив 41% в годовом выражении и 13% — по сравнению с III кварталом. Наибольший вклад в рост внесли займы с полной стоимостью кредита, близкой к банковским ставкам, в том числе оформленные для покупок на маркетплейсах. Более половины всех выдач пришлись на сегмент IL-займов, тогда как доля краткосрочных PDL снизилась до 25%.

Качество портфеля изменилось разнонаправленно: просрочка свыше 90 дней (NPL 90+) снизилась до 28%, но доля краткосрочной просрочки (NPL 1–90) увеличилась до 11%. В условиях ограничений по ПСК и действия макропруденциальных лимитов компании адаптировали выдачи: в IV квартале займы клиентам с долговой нагрузкой (ПДН) выше 50% составили 14% от объема новых кредитов. Растущий портфель МФО фондировали как за счет собственных средств, так и за счет активного привлечения займов от юридических лиц — на фоне общего роста банковских ставок.