Рост микрозаймов в России замедлился почти в два раза

Прирост портфеля микрофинансовых организаций (МФО) по итогам 2025 года составил 22%, что почти в два раза ниже показателя предыдущего года. Совокупная задолженность достигла 763 млрд рублей. 

Согласно данным Банка России, основным источником финансирования оставался собственный капитал МФО, увеличившийся за счет полученной прибыли.

Объемы выдачи и структура

Общая сумма предоставленных займов составила 2,1 трлн рублей, что на 35% превышает результат годичной давности. Примерно половина этого объема пришлась на МФО, аффилированные с маркетплейсами и небанковскими расчетными организациями. При этом доля самых дорогих займов снизилась.

Качество портфелей ухудшилось

Регулятор отметил негативную динамику в качестве портфелей: доля просрочки свыше 90 дней достигла 32,5% — максимального значения с конца 2023 года. В то же время краткосрочная просрочка сократилась, что может ограничить дальнейший рост длительной задолженности.

Растущая роль в финансировании бизнеса

Микрофинансовые организации усиливают свое присутствие в сегменте бизнес-кредитования. В 2025 году компании привлекли 147 млрд рублей — на 14% больше, чем годом ранее. Средний размер займа вырос до 1,8 млн рублей для юридических лиц и до 0,9 млн рублей для индивидуальных предпринимателей.

В Банке России отмечают, что увеличение предельной суммы микрозайма с 5 до 15 млн рублей способно расширить доступ бизнеса к этому инструменту.

Цифровизация и биометрия

В 2025 году МФО продолжили развивать дистанционные каналы. Доля онлайн-выдач увеличилась с 84 до 89% — главным образом за счет крупных игроков с развитой цифровой инфраструктурой. Менее 10% потребительских займов сегодня оформляется в офисах.

Однако с марта 2026 года микрофинансовые компании обязаны выдавать онлайн-займы только при условии предоставления клиентом биометрических данных, что влечет дополнительные расходы на технологическую инфраструктуру.

Защита от закредитованности

В IV квартале 2025 года доля необеспеченных потребительских кредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки 50–80% составила 10%, а клиентам с ПДН выше 80% — всего 2% (при разрешенных лимитах 15% и 3% соответственно).

Тем не менее просроченная задолженность продолжает расти по мере «вызревания» ранее выданных займов. Доля NPL 90+ в IV квартале достигла 32,5% (кварталом ранее — 31,0%, годом ранее — 28,3%).

Нередко МФО предоставляют клиенту с просрочкой новый заем, включая старые долги в тело новой ссуды, что увеличивает нагрузку на заемщика. 

Однако напомним, что с октября 2026 года клиенты МФО не смогут иметь более двух одновременно действующих займов с полной стоимостью кредита от 200%, а с апреля 2027 года — более одного займа с ПСК от 100%. Также вводится трехдневный период охлаждения между погашением старого и получением нового займа с высокой ПСК.

Уступка долгов

МФО продолжили передавать часть задолженности коллекторам, но в 2025 году доля цессии в портфеле была в среднем ниже, чем в предыдущие годы. Дисконт при продаже долгов в IV квартале составил 67% (годом ранее — 65%), при этом до 2024 года он был заметно выше.