Исследование: ужесточение требований к МФО сыграло на руку коллекторам

В 2024 году объем потребительских кредитов и микрозаймов значительно вырос, чему способствовали перегрев экономики, ожидания повышения процентных ставок и другие факторы. Это положительно сказалось на коллекторском рынке, увеличив объемы задолженности, а также доходы и чистую прибыль профессиональных коллекторских организаций (ПКО), говорится в исследовании инвестиционной компании «Юнисервис Капитал».

Рост выдачи займов в 2024 году

Согласно данным Банка России, в 2024 году объем займов, выданных МФО, увеличивался от квартала к кварталу, что объясняется ростом потребительских расходов на фоне инфляции и номинального увеличения доходов населения. Рост зарплат также снижал обеспокоенность граждан долговой нагрузкой, так как их уверенность в способности погасить обязательства возрастала.

К концу III квартала совокупный портфель займов МФО достиг 550 млрд рублей, что на 9% выше, чем в предыдущем квартале, и на 30% больше, чем годом ранее. Чтобы снизить закредитованность граждан, Банк России ужесточил значения лимитов по займам клиентам с предельной долговой нагрузкой (ПДН) от 50 до 80% и свыше 80%. В IV квартале они были установлены на одинаковом уровне для МФО и банков и составили 15% и 3% соответственно.

Ограничения «уронили» рентабельность МФО

На I квартал 2025 года эти макропруденциальные лимиты остаются неизменными. На финансовые показатели микрофинансового сектора также повлияли повышение судебных пошлин и ужесточение денежно-кредитной политики, увеличившее стоимость заимствования для всех участников рынка.

«В совокупности эти процессы привели к падению рентабельности бизнеса МФО в конце 2024 года, а треть компаний и вовсе работали себе в убыток, отмечает ЦБ. Дополнительные ограничения будут вводиться и в 2025 году: механизм самозапрета на выдачу любых ссуд, ограничение предельной переплаты по займу и т. д.», — говорится в исследовании.

Несмотря на общий рост в 2024 году, дальнейшее развитие рынка МФО в 2025 году будет осложнено регуляторными изменениями. Эти изменения могут либо стимулировать создание новых финансовых продуктов и оптимизацию внутренних процессов, либо привести к консолидации рынка, о которой уже не раз говорилось.

Как ситуация сказалась на коллекторах

Подобные изменения оказывают на ПКО двоякое влияние. С одной стороны, коллекторские компании сталкиваются с ухудшением ситуации у своих контрагентов — микрофинансовых организаций. С другой стороны, консолидация МФО и более жесткие требования приводят к росту объема продаваемой задолженности и повышению ее качества, что способствует увеличению доходов коллекторского бизнеса.

При этом государственные органы ввели дополнительные штрафы для коллекторских агентств за нарушение регламентов общения с должниками — превышение допустимого числа звонков и сообщений, применение запрещенных методов взыскания, контакты с третьими лицами. Однако эти ограничения не оказали критического воздействия на стабильность отрасли, так как большинство компаний строго соблюдают 230-ФЗ.

Одним из ключевых вызовов для коллекторов стало подорожание портфелей просроченной задолженности. Увеличение затрат на их приобретение приводит к необходимости более высокой доходности от взыскания.