Нет закона о коллекторах и есть что автоматизировать: чем Испания привлекает российские ПКО и МФО

Российский рынок кредитования и взыскания в 2024 году переживает период турбулентности. После повышения судебных госпошлин и объявления о грядущей реформе МФО российские компании начали активнее смотреть на зарубежные рынки, где сохраняется высокая маржинальность и нет избыточного регулирования. Положительный опыт экспансии уже есть. Российские коллекторы и микрофинансисты не первый год работают в других странах. В Мексике представлены ПКО «Право онлайн» и МФО «Е-Капуста», есть отечественные компании в странах СНГ и Азиатском регионе.

В Европе самым популярным направлением для инвестиций в долговой рынок является Испания, где работают несколько российских компаний, например онлайн-аукцион по продаже просроченной задолженности Debex. «Рынок Взыскания» узнал, чем Испания привлекает российских инвесторов и насколько безопасно там работать в условиях санкций.

Растущий рынок долга

Как рассказал «Рынку Взыскания» Александр Селиванов, сооснователь компании Casas Finanzas, специализирующейся на подборе и приобретении долговых портфелей, в Испании растущий рынок долга: 780 млрд евро составляет совокупный долг домохозяйств, 87 млрд евро — объем просроченной банковской задолженности, плюс 750 млн евро микрозаймов в год, в 2023 году их выдачи выросли на 17%.

Проанализировав 30 активных МФО Испании, специалисты Casas Finanzas обратили внимание, что 30% из них (9 компаний) имеют местный капитал. География происхождения остальных распределилась следующим образом: Восточная Европа — 11 компаний, Западная Европа — 6, Латинская Америка — 2, Азия — 2.

Такое географическое разнообразие подтверждает, что испанский долговой рынок открыт и привлекателен для иностранных инвесторов благодаря благоприятной экономической ситуации и умеренной регуляции. Приток иностранных инвесторов способствует увеличению ликвидности, а также стимулирует экономический рост.

«На рынке МФО Испании представлены компании с капиталом из многих стран Европы, Азии и Латинской Америки. При соблюдении законодательства Испании и международного права любой инвестор может работать на национальном рынке долга», — рассказал «Рынку Взыскания» Хоаким Койер, директор испанской Национальной ассоциации компаний по обслуживанию кредитов ANGECO.

Испанское законодательство, регулирующее деятельность коллекторов и микрофинансистов, достаточно либеральное.

«Например, закона о коллекторах в Испании нет, есть только закон о защите прав потребителя и закон о защите персональных данных. Все это говорит об инвестиционной привлекательности местного рынка. Кроме того, хорошие возможности для отечественных компаний дает и то, что здесь, в отличие от России, не очень развит fintech и в целом IT», — говорит Александр Селиванов.

С 2020 года Casas Finanzas успешно провела 200 аукционов с общим объемом долга более 2,5 млрд евро. А недавно объявила об инициативе по привлечению инвестиций для приобретения долговых портфелей.

Не надо бояться

По данным Casas Finanzas, из топ-20 российских МФО по выданным микрозаймам за первое полугодие 2024 года (исследование рейтингового агентства «Эксперт РА») семь уже работают за рубежом. С несколькими из них работает Casas Finanzas.

Несмотря на все плюсы работы в Испании, новичку будет сложно сразу сориентироваться, как вести бизнес в незнакомой стране: что нужно для регистрации юридического лица, как покупать долговые портфели и правильно оформлять сделки.

Часто одной из сложностей работы за рубежом называют и наем местных сотрудников. По словам Александра Селиванова, в самом начале это действительно может быть непросто по причине культурных различий, а также из-за высокого уровня оплаты труда и регуляции процесса найма. 

При этом компании, которые работают в нескольких странах, наоборот, используют свой опыт для минимизации расходов на персонал и повышения эффективности. Например, IT-специалисты могут быть из Беларуси или России, SDR — из Латинской Америки или Индии. И только менеджеры по ключевым клиентам — местные, они должны быть хорошо известны на рынке и знать о своих клиентах каждую деталь.

Александр Селиванов (слева в верхнем ряду) с коллегами в испанском офисе

Испанские перспективы

По словам Александра Селиванова, добавить в список услуг консалтинг по открытию бизнеса в Испании предприниматели решили после того, как очередная компания из СНГ попросила их содействовать выходу на рынок.

Теперь Casas Finanzas не только оказывает помощь инвесторам, но и готова содействовать российским коллекторским агентствам и МФО в экспансии в страну — помочь открыть бизнес, приобрести портфели, а также связать с теми владельцами портфелей, которые заинтересованы во взыскании по агентской схеме. Casas Finanzas наладила сотрудничество с более чем 300 финансовыми организациями в Испании и является членом ANGECO.

«В Испании мы не чувствуем пристального внимания регулятора, но есть особенности работы с банками и взаимодействия с должниками. Все эти вопросы нам помогают решать менеджеры Casas Finanzas, что экономит нам ресурсы и, что важнее, время», — рассказал «Рынку Взыскания» директор по развитию бизнеса МФК KVIKU Олег Бабий.

Директор департамента взыскания группы компаний Eqvanta Рустем Тазеев на вопрос «Рынка Взыскания» о привлекательности европейского рынка ответил так: «Мы более 15 лет работаем в России и несколько лет на зарубежных рынках. Положительный опыт экспансии, а также развитие новых направлений бизнеса подтолкнули нас к оценке перспективы выхода на новые рынки. Рынок Испании может быть интересен своим объемом, динамикой и наличием потенциальных партнеров для его тестирования».

Справка

В Испании действует прогрессивная шкала налогообложения для резидентов: они платят от 19 до 47%. Для нерезидентов ставка НДФЛ единая — 24%, вне зависимости от уровня дохода.Стандартная ставка НДС в Испании — 21%, для некоторых товаров действуют сниженные ставки —10% и 4%. Корпоративный налог составляет 25%, но новые компании в первые 2 года работы уплачивают его по льготной ставке 15%.С 2013 года в Испании работает программа получения ВНЖ за инвестиции. Есть несколько вариантов получения «золотой визы»:

• приобретение недвижимости в Испании стоимостью не менее 500 тыс. евро (сейчас обсуждается отмена этого условия);
• инвестиции в объеме не менее 1 млн евро на приобретение акций, долей в испанских компаниях и испанских инвестиционных фондах или на создание своего бизнеса;
• инвестиции в объеме не менее 2 млн евро в государственные облигации;
• проживание в Испании не обязательно.

Выводы

Работа на европейском рынке, в частности в Испании, во многом привлекательна для российских коллекторских агентств и МФО. Экспансия открывает новые возможности для развития на фоне зарегулированности процессов на родине.

Еще один плюс — востребованность российского опыта автоматизации бизнес-процессов за границей. Не секрет, что российские компании обладают высокой экспертизой применения IT-технологий. В Европе цифровизация кредитования и взыскания пока не так сильно развита. Это дает российским компаниям конкурентное преимущество.

Испанский долговой рынок открыт и привлекателен для иностранных инвесторов благодаря благоприятной экономической ситуации и умеренной регуляции. Приток иностранных инвесторов способствует увеличению ликвидности на рынке, а также стимулирует экономический рост.

Реклама.
Рекламодатель ИП Маломожнов Д.А
ИНН 027403525905
erid: CQH36pWzJqC